Gold fällt unter 4.350 $, da steigende Ölpreise und der US-EPI die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung verstärken
- Der Goldpreis stürzt in der frühen asiatischen Sitzung am Freitag auf rund 4.320 USD ab.
- Der US-PPI stieg im August um 5,4% gegenüber dem Vorjahr und fiel damit höher als erwartet aus.
- Das iranische Militär erklärte, es werde seine Reaktion auf weitere Angriffe eskalieren.
Der Goldpreis (XAU/USD) fällt in der frühen asiatischen Sitzung am Freitag auf nahe 4.320 USD. Das Edelmetall steht nach den Inflationsdaten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) und steigenden Ölpreisen unter Verkaufsdruck, da diese die Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) erhöht haben. Händler werden sich später am Freitag an den Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) orientieren.
Die am Donnerstag vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichten Daten zeigten, dass der US-PPI im August um 5,4% gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist, nach einem Anstieg von 4,8% zuvor (revidiert von 4,7%). Dieser Wert lag über dem Marktkonsens von 5,3%.
Der Kern-PPI entsprach den Erwartungen und legte im August um 4,6% gegenüber dem Vorjahr zu, verglichen mit dem vorherigen Wert von 4,3% (revidiert von 4,2%). Im Monatsvergleich stieg der Gesamt-PPI um 0,4% und der Kern-PPI um 0,2%.
Händler preisen nun laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 70% für eine Erhöhung der US-Zinsen in der kommenden Woche ein, nach 62% vor den Daten.
Die PPI-Daten „deuten gewissermaßen darauf hin, dass es in der US-Wirtschaft zu einem leichten Anstieg des zugrunde liegenden Inflationsdrucks gekommen ist, und ein Teil davon ist auf die steigenden Energiekosten zurückzuführen“, sagte Kyle Rodda, Senior Financial Market Analyst bei capital.com.
Anhaltende geopolitische Risiken verstärkten die Sorgen über das globale Angebot und schürten Inflationsängste, was die Argumente für eine Zinserhöhung der Fed auf ihrer geldpolitischen Sitzung nächste Woche stützt. Höhere Zinssätze belasten Gold in der Regel, da das Edelmetall keine Zinsen abwirft und damit verzinsliche Anlagen relativ attraktiver macht.
Der Iran erklärte, er habe am Mittwoch 10 Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen, nachdem die USA fünf iranische Öltanker ins Visier genommen hatten. Die Islamischen Revolutionsgarden des Iran (IRGC) erklärten, sie würden ihre Reaktion auf weitere Angriffe eskalieren.
Gold reagiert auf Datenbewegungen, während sich der Fokus auf die US-Inflation verlagert
Laut TD Securities belastete ein jüngster "stärkerer Arbeitsmarktbericht zunächst Gold," doch die Wirkung war nur von kurzer Dauer, da "weniger hawkishe Aussagen der Fed und Währungsinterventionen die Erzählung dann abkühlten," was unterstreicht, dass "der Markt eine erhöhte Sensibilität gegenüber eingehenden Daten und Schlagzeilen hat." Die Strategen der Bank weisen darauf hin, dass "Inflationsdaten der nächste große Katalysator sind," und warnen, dass "eine positive Überraschung die Fed-Bepreisung stärken und das gelbe Metall belasten würde," während "weniger besorgniserregende Inflation letztlich der erste Katalysator sein könnte, um die nächste Welle diskretionärer Positionierungen in den Markt eintreten zu lassen."
Technische Analyse: Gold behält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz bei
Im Tages-Chart notiert XAU/USD unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band, wodurch die kurzfristige Tendenz leicht bärisch bleibt, da die jüngsten Gewinne wieder in die vorherige Handelsspanne zurückgegeben wurden. Der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 45 liegt knapp unter der neutralen Marke und deutet eher auf nachlassendes Aufwärtsmomentum als auf klar überverkaufte Bedingungen hin.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA um 4.340 USD, mit einem anschließenden Deckel bei der Bollinger-Mittellinie nahe 4.465 USD und einer stärkeren Barriere beim oberen Band um 4.675 USD, falls die Käufer wieder an Boden gewinnen. Auf der Unterseite bietet das untere Bollinger-Band bei etwa 4.252 USD die nächste nennenswerte Unterstützung, und ein Tagesschluss unterhalb dieser Zone würde den Weg für einen tieferen Korrekturrückgang in Richtung früherer horizontaler Basisniveaus öffnen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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