Gold kämpft unter 4.300 $, Ein-Wochen-Tief, da Zinserhöhungswetten der Fed und Iran-Risiken den USD stützen
- Gold bleibt nahe einem Ein-Wochen-Tief gedrückt, das am Donnerstag zuvor erreicht wurde.
- Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed und erhöhte US-Anleiherenditen stützen den USD weiterhin.
- Geopolitische Risiken kommen dem Buck zusätzlich zugute und begrenzen das Aufwärtspotenzial für das Bullion.
Gold (XAU/USD) erreicht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag ein Ein-Wochen-Tief, doch es fehlt an Anschlusskäufen, da Händler ein entscheidendes Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping abwarten. Die Erwartungen an eine große Ankündigung sind gering, doch Marktteilnehmer werden auf Fortschritte bei Seltenen Erden oder Technologiebeschränkungen sowie auf eine Verlängerung des aktuellen US-China-Waffenstillstands achten. Dennoch könnten die eingehenden Schlagzeilen für etwas Volatilität sorgen und dem Edelmetall neuen Impuls verleihen.
Jeder intraday Anstieg dürfte jedoch angesichts zunehmender Wetten auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) begrenzt bleiben, die tendenziell auf das zinslose Gold drücken. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler inzwischen mit nahezu 70% eine Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Oktober erneut anheben wird. Die Erwartungen wurden durch eine private Umfrage gestützt, die zeigte, dass sich die Geschäftstätigkeit in den USA im September den vierten Monat in Folge beschleunigt hat. Tatsächlich stieg der S&P Global Flash Composite PMI Output Index von 56,0 im August auf 58,4 und damit auf den höchsten Stand seit Juli 2021.
Unterdessen standen die Spannungen zwischen den USA und dem Iran bei der Generalversammlung der Vereinten Nationen (UNGA) im Mittelpunkt, nachdem Trump erklärte, der Iran habe die Wahl zwischen Diplomatie oder totaler Zerstörung. Als Reaktion darauf sagte Irans Präsident Masoud Pezeshkian, der Iran werde sich niemals unterwerfen, sei aber zu einer diplomatischen Lösung bereit. Pezeshkian bestand zudem darauf, dass jede Vereinbarung ein Ende der US-Blockade umfassen müsse, die iranische Häfen sowie den Schiffsverkehr in und um die Straße von Hormus ins Visier nimmt. Dies führte zu einer Rally von 3% bei den Rohölpreisen, schürte erneut Inflationssorgen und stützte die Aussichten auf weitere Fed-Verschärfungen.
Die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank an ihrer hawkischen Haltung festhalten wird, trieb die Rendite der benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe auf den höchsten Stand seit Juli 2007 und hob den US-Dollar (USD) auf ein fast Zwei-Monats-Hoch. Dies wiederum spricht für einen weiteren kurzfristigen Abwärtsmove beim Gold, obwohl die verhaltene Kursentwicklung bei aggressiven bearishen Händlern Vorsicht gebietet. Daher ist Schwäche unter das monatliche Swing-Tief um den Bereich von 4.235 USD, das am vergangenen Mittwoch erreicht wurde, erforderlich, um den negativen Ausblick zu bestätigen und den Weg für tiefere Verluste zu ebnen.
XAU/USD Tageschart
Technische Analyse
Das Paar XAU/USD behält einen gedeckelten Ton unter dem 100-Tage Exponential Moving Average (EMA) und dem 50%-Retracement-Level bei. Unterdessen deuten ein negativer Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Wert und ein Relative Strength Index (RSI) im mittleren Bereich um 44,6 darauf hin, dass das bullische Momentum nachgelassen hat. Daher dürfte jeder Erholungsversuch verkauft werden, solange der Goldpreis unter dem gebündelten Widerstand bleibt.
Auf der Unterseite bietet das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 4.227 Dollar nahegelegene strukturelle Unterstützung, vor dem 78,6%-Level bei 4.101 Dollar und dem vorherigen Swing-Tief bei 3.940 Dollar. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 50%-Retracement bei 4.316 Dollar, gefolgt vom 100-Tage-EMA bei 4.359 Dollar und dem 38,2%-Retracement bei 4.405 Dollar. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Widerstandszone wäre nötig, um den bearishen Bias zu mildern und den Weg in Richtung 4.515 Dollar und 4.693 Dollar zu öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Empfohlene Artikel
