Solana-Wette mit Rendite: DeFi Development startet CHAD

DeFi Development Corp. (DFDV) hat CHAD aufgelegt, eine ewige Vorzugsaktie mit variablem Zinssatz, die durch die Solana-(SOL)-Treasury-Strategie des Unternehmens gestützt wird.

DFDV startet CHAD und nimmt bei Erstplatzierung 11 Millionen Dollar ein

DFDV erklärte, eine garantierte öffentliche Platzierung seiner ewigen Vorzugsaktien der Serie C mit variablem Zinssatz abgeschlossen zu haben. Dabei erzielte das Unternehmen Bruttoerlöse von rund 11 Millionen Dollar. Die Nettoerlöse sollen im Wesentlichen vollständig für den Kauf zusätzlicher SOL verwendet werden.

CHAD wurde zu 8 Dollar je Aktie ausgegeben, verglichen mit einem angegebenen Wert von 10 Dollar je Aktie. Die Vorzugsaktie ist mit einer anfänglichen jährlichen Dividendenrate von 13 % ausgestattet. Auf Basis des Ausgabepreises entspricht das einer effektiven Rendite von rund 16,25 %.

An der Platzierung beteiligte sich unter anderem Thomas Lee, Mitgründer und Forschungschef von Fundstrat Global Advisors sowie Chairman des Verwaltungsrats von BitMine. R.F. Lafferty & Co. fungierte als alleiniger Bookrunner.

„Zum ersten Mal können Anleger Zugang zu Digital Credit erhalten, der durch Solana gedeckt ist, während DFDV eine neue Quelle dauerhaften Kapitals erschließt, das direkt in zusätzliche produktive SOL investiert werden kann“, sagte DFDV-CEO und Chairman Joseph Onorati in einer Mitteilung vom Dienstag.

Onorati erklärte, das Unternehmen erwarte, dass die Transaktion den SPS erhöht, ohne die Zahl der Stammaktien auszuweiten.

Dan Kang, Chief Strategy Officer und Leiter Investor Relations bei DFDV, sagte, die Etablierung von CHAD nahe dem angegebenen Wert von 10 Dollar habe Priorität. Die Struktur mit variablem Zinssatz gebe DFDV zudem Flexibilität, das Instrument in Richtung dieses Niveaus zu steuern.

Die Struktur weckt Vergleiche mit dem Vorzugsaktienmodell von Strategy (MSTR). Das Unternehmen nutzt Vorzugspapiere, darunter seine ewige Stretch-Vorzugsaktie der Serie A mit variablem Zinssatz (STRC), als Kapitalquelle für sein Bitcoin-Treasury-Modell, ohne zusätzliche Stammaktien auszugeben.

In einem am Dienstag bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereichten Form-8-K-Dokument erklärte Strategy, in der vergangenen Woche keine Aktien über sein At-the-Market-Programm verkauft zu haben. Das Unternehmen fügte hinzu, im selben Zeitraum weder zusätzliche Bitcoin verkauft noch gekauft zu haben.

Strategy teilte außerdem mit, 1,8 Millionen STRC-Aktien für rund 176 Millionen Dollar zurückgekauft zu haben. Das Unternehmen meldete 5,10 Milliarden Dollar in seiner USD-Reserve und 1,44 Milliarden Dollar an USD-Barmitteln.

CHAD gibt DFDV eine Vorzugsaktien-Finanzierungsstruktur, die dem Ansatz von Strategy ähnelt, überträgt dieses Modell aber auf eine Solana-fokussierte Treasury.

DFDV schloss bei 5,99 Dollar und damit 2 % im Plus. Im nachbörslichen Handel legte die Aktie weitere 0,17 % zu.