Australischer Dollar bleibt unter Druck, da PMI sich verlangsamt
- Australiens Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe, den Dienstleistungssektor und den Gesamtindex gaben im September allesamt nach und belasteten den AUD stark.
- Der US-Dollar gewinnt an Stärke, da die Federal Reserve weitere mögliche Zinserhöhungen in diesem Jahr signalisiert.
- Die Märkte preisen vor den US-EMI-Daten mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 89% eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein.
AUD/USD verliert den dritten Tag in Folge an Boden und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Mittwoch um 0,7110. Der australische Dollar (AUD) bleibt gegenüber dem US-Dollar (USD) nach der Veröffentlichung der vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindex-(EMI)-Daten für Australien für September gedämpft und hält das Währungspaar AUD/USD unter Druck.
Die Abschwächung war in den wichtigsten Sektoren breit angelegt: Das verarbeitende Gewerbe fiel mit 49,3 in den Kontraktionsbereich, nach zuvor 52,0, während der EMI für den Dienstleistungssektor auf 51,4 von 53,2 nachgab. Infolgedessen sank Australiens Composite-EMI auf 50,8 nach zuvor 52,7.
Zusätzlichen Druck auf das Währungspaar AUD/USD übt ein stärker werdender US-Dollar (USD) aus, der durch den hawkischen geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve angetrieben wird. Die US-Notenbank erhöhte ihren Leitzins zuletzt um 25 Basispunkte auf die Spanne von 3,75%–4,00%, wobei die Entscheidungsträger eine weitere mögliche Zinserhöhung vor Jahresende signalisierten.
Die Finanzmärkte preisen diesen Kurs aktiv ein, wobei das CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von fast 89,2% für eine Zinserhöhung im Dezember anzeigt, während Händler ihre Aufmerksamkeit auf die anstehende Veröffentlichung der vorläufigen US-EMI-Daten im weiteren Verlauf des Mittwochs richten.
Collins warnt vor höheren Inflationsrisiken und stützt eine restriktivere Fed-Haltung
Fed-Mitglied Collins schlug einen deutlich hawkisheren Ton an, mit einem FXS Speechtracker-Score von 8,1 gegenüber einem historischen Durchschnitt von 6,6, was die stärkere Überzeugung hinter den jüngsten geldpolitischen Schritten unterstreicht. Die Betonung der Unterstützung für die Zinserhöhung der vergangenen Woche, der gestiegenen Wahrscheinlichkeit, dass die Inflation deutlich über 2% bleibt, und eines „etwas restriktiveren“ Federal Funds Rate signalisiert eine klare Tendenz zur Beibehaltung strafferer Bedingungen, zumal der Arbeitsmarkt nun als besser aufgestellt gilt. Insgesamt bekräftigt die Rede die Bereitschaft der Fed, einer zeitnahen Rückkehr zur Preisstabilität nach einer längeren Phase zu hoher Inflation Priorität einzuräumen, ein Umfeld, das in der Regel den Dollar und die Renditen stützt.
Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,53 Punkte auf 150,49 und liegt damit klar im hawkischen Bereich, was mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Wert übereinstimmt. Dieser Anstieg des FXS Fed Sentiment Index bestätigt, dass Collins' Äußerungen die Markterwartungen für eine anhaltend restriktive Geldpolitik schrittweise verstärkt haben, eine Konstellation, die den Dollar gegenüber niedriger rentierenden Währungen tendenziell stützt.
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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