Euro gibt nach, da der US-Dollar trotz zunehmender Wetten auf ein US-Iran-Abkommen zulegt
- EUR/USD fällt, da der US-Dollar trotz zunehmender Spekulationen über ein potenzielles Abkommen zwischen den USA und dem Iran zulegt.
- Sinkende Rohölpreise und sich stabilisierende Märkte könnten dem Euro eine grundlegende Unterstützung bieten.
- Der Euro steht aufgrund der politischen Instabilität in Frankreich und der Unsicherheit über die Führung der EZB unter Gegenwind.
EUR/USD gibt nach, nachdem das Paar am Vortag leichte Gewinne verzeichnet hatte, und handelt am Dienstag während der asiatischen Handelszeiten um 1,1220. Der US-Dollar (USD) gewinnt an Boden, obwohl die Spekulationen über ein mögliches Abkommen zwischen Washington und Teheran zunehmen, während die Händler weiterhin auf die bevorstehenden Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) blicken.
Unterdessen sind die Rohölpreise angesichts des Optimismus hinsichtlich der diplomatischen Bemühungen zur Beendigung des Konflikts im Nahen Osten auf den niedrigsten Stand seit August gefallen. Obwohl die regionalen Angriffe andauern, deutete US-Präsident Donald Trump an, dass weitere Angriffe auf den Iran möglicherweise nicht notwendig seien, während die USA weiterhin „einsatzbereit“ blieben. Trump wies auf eine positive Dynamik zur Beendigung des Krieges hin und erklärte, der Iran sei „militärisch effektiv erledigt“ und der derzeitige Status quo werde größtenteils auf Wunsch der Nachbarstaaten aufrechterhalten.
Auf wirtschaftlicher Ebene richtet sich die Aufmerksamkeit der Märkte am Dienstag auf die Veröffentlichung der US-VPI-Daten für Oktober. Es wird erwartet, dass der Gesamt-VPI im Jahresvergleich von 3,7% auf 3,9% steigt, während die Kerninflation von 2,6% auf 2,8% anziehen dürfte. Nach dem Beschäftigungsbericht außerhalb der Landwirtschaft in der vergangenen Woche haben sich die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank auf der Dezember-Sitzung verstärkt. Das CME FedWatch Tool beziffert die Wahrscheinlichkeit auf 82% gegenüber 76% am vergangenen Freitag.
Die jüngsten Kommentare von Fed-Vertretern sind eher restriktiv, da der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, die Inflationsrisiken im Rahmen des Mandats der Zentralbank hervorhob und der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, darauf hinwies, dass die Beschleunigung der Dienstleistungsinflation die Annahme erschwert, dass die hohen Preise ausschließlich durch Zölle verursacht werden.
Unterdessen gibt das EUR/USD-Paar nach, da der Euro (EUR) aufgrund der anhaltenden politischen und fiskalischen Instabilität in Frankreich sowie der Unsicherheit im Zusammenhang mit Berichten über einen möglichen vorzeitigen Rücktritt der EZB-Präsidentin Christine Lagarde unter Gegenwind steht. Dennoch könnten niedrigere Ölpreise und eine sich nach den Turbulenzen der vergangenen Woche stabilisierende Marktstimmung dem Euro im weiteren Verlauf eine grundlegende Unterstützung bieten.
Märkte bereiten sich auf Nachbeben der US-Kurskorrektur und des Tech-Ausverkaufs vor
Strategen der Societe Generale zufolge versuchen die globalen Märkte nun, sich nach dem zu stabilisieren, was sie laut dem Historiker Simon Schama in der Weekend FT als „Mutter aller US-Kurskorrekturen“ bezeichnen. Sie weisen darauf hin, dass das „3,2 Billionen Dollar schwere Tech-Gemetzel“ die Stimmung erschüttert und „die Anleger dazu veranlasst hat, in die Sicherheit von Staatsanleihen, dem Schweizer Franken und dem Dollar zu flüchten“, was den Ton für den Handel vorgibt, während die Marktteilnehmer ihre Risikobereitschaft und die Nachfrage nach sicheren Häfen neu bewerten.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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