1,1100: Wichtige Unterstützungsmarke für EUR/USD im Countdown zu den US-VPI-Daten
- EUR/USD hält sich vor den US-VPI-Daten nahe 1,1222 auf dem erhöhten Niveau.
- Niedrigere Ölpreise belasten den US-Dollar weiterhin erheblich.
- Anleger warten gespannt auf die US-VPI-Daten für Oktober.
Der Euro (EUR) hält sich während des asiatischen Handels am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) bei etwa 1,1222 auf dem Niveau der Gewinne des Vortages. Das wichtigste Währungspaar zeigt Stärke, da der US-Dollar aufgrund fallender Ölpreise unter Druck gerät, wodurch die erhöhten globalen Inflationserwartungen Entlastung erfahren.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hält sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen misst, nahe 101,67 auf dem Niveau der Verluste des Vortages. Unterdessen ist der WTI-Ölpreis auf knapp über sein am Montag verzeichnetes Zweimonatstief von 84,65 USD gefallen.
Dollar-Rückgang setzt sich fort, da der Ölpreisverfall und Hoffnungen auf eine Einigung zwischen den USA und dem Iran die Unterstützung belasten
Analysten der MUFG beobachten, dass der US-Dollar weiterhin unter Druck steht, wobei die Währung "aufgrund des starken Rückgangs des Ölpreises weiter schwächer wird, was dazu beiträgt, die Sorgen des Marktes über Aufwärtsrisiken bei der Inflation zu lindern. Die MUFG fügte hinzu, dass "die jüngsten Entwicklungen insgesamt den Optimismus der Anleger hinsichtlich der Aussicht auf eine Einigung zur Beendigung des Konflikts zwischen den USA und dem Iran eindeutig verstärkt haben", und argumentierte, dass "ein weniger lang anhaltender Schock bei den Energiepreisen dazu beitragen würde, die Argumente für einen stärkeren US-Dollar zu dämpfen."
Niedrigere Ölpreise dürften auch die Erwartungen an eine länger anhaltende geldpolitische Straffung der US-Notenbank (Fed) belasten.
Unterdessen warten die Anleger gespannt auf die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Oktober, um neue Hinweise auf den aktuellen Stand der Inflation zu erhalten, die um 13:30 GMT veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass der US-Gesamt-VPI am Mittwoch im Jahresvergleich (YoY) bei 3,9% liegen wird, höher als der vorherige Wert von 3,7%. Auch der Kern-VPI – der volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt – wird höher erwartet und soll bei 2,8% liegen, gegenüber dem vorherigen Wert von 2,6%.
Im Euroraum stützen niedrigere Ölpreise den Euroraum, da der Kontinent ein großer Energieimporteur ist.
Technische Analyse EUR/USD
Trend: Im Tageschart handelt EUR/USD bei 1,1223. Das Paar bewegt sich nahe dem exponentiellen 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 1,1212, wodurch die unmittelbare Tendenz weitgehend neutral bleibt.
Momentum: Der Relative Strength Index (RSI) liegt mit 48,97 nahe der Mittellinie und deutet auf ein ausgeglichenes Momentum hin, wobei derzeit weder Käufer noch Verkäufer eindeutig die Kontrolle haben.
Unterstützung: Auf der Unterseite stellt das Montagstief bei 1,1138 die unmittelbare Unterstützung dar, gefolgt von der wichtigen Unterstützung bei 1,1104. Ein Durchbruch unter die letztgenannte Marke würde das Paar dem Niveau von 1,1000 aussetzen.
Widerstand: Auf der Oberseite scheint das Hoch vom 4. November bei 1,1273 die größte Hürde für das Paar zu sein.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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