AUD/JPY Kursprognose: Schwächer unter 109,50, bärischer Ausblick unterhalb der 100-Tage-SMA weiterhin vorherrschend

• AUD/JPY gibt in der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag auf nahezu 109,30 nach.
• Japanische Vertreter signalisierten, dass die Behörden bereit sind, erneut zu intervenieren, um den japanischen Yen zu stützen.
• Der negative Ausblick für die Kreuzung bleibt unterhalb der 100-Tage-SMA intakt, wobei das RSI-Momentum bearish ist.
• Die erste Aufwärtshürde liegt bei 110,25; die anfängliche Unterstützung befindet sich bei 108,65.

Die Kreuzung AUD/JPY notiert während der frühen europäischen Handelszeiten am Donnerstag mit einem Minus bei etwa 109,30. Händler bleiben angesichts einer möglichen Währungsintervention der japanischen Behörden zur Stützung des japanischen Yen (JPY) äußerst wachsam.

Japans oberster Währungsdiplomat Atsushi Mimura sagte am Donnerstag, dass die jüngsten Währungsbewegungen übermäßig schnell gewesen seien. „Es ist zu früh, um zu vergessen, was in diesem Sommer passiert ist“, sagte Mimura, ohne sich zu bestimmten Wechselkursniveaus zu äußern.

Unterdessen sagte das Vorstandsmitglied der Bank of Japan (BoJ), Toichiro Asada, dass die Zentralbank die erwarteten Auswirkungen vergangener Zinserhöhungen auf die Wirtschaft berücksichtigen müsse. Asada fügte hinzu, dass die zugrunde liegende Inflation um Niveaus schwanke, die mit dem Preisziel der BoJ vereinbar seien. Dovishe Kommentare von Asada könnten das Aufwärtspotenzial des JPY begrenzen und der Kreuzung Rückenwind verleihen.

Die Nachfrage japanischer Haushalte nach JGBs steigt, da die Glaubwürdigkeit der BoJ das mittelfristige Aufwärtspotenzial des Yen unterstützt

Analysten der MUFG weisen darauf hin, dass offizielle Daten nun eine bedeutende Verschiebung der Inlandsnachfrage nach japanischen Staatsanleihen bestätigen. Sie stellen fest, dass „die Daten, die diesen Anstieg der JGB-Käufe durch japanische Haushalte bestätigen, vom Finanzministerium stammen“, das „einen eigenen Bereich seiner Website den JGBs für Privatpersonen widmet“, wo die Emissionszahlen „einen deutlichen Anstieg der Emissionen an Privatpersonen zeigen, wobei sich die November-Gesamtsumme für Laufzeiten von 3, 5 und 10 Jahren auf 2.026 Mrd. JPY belief – die höchste Monatssumme überhaupt“.

Nach Einschätzung der MUFG verstärkt die Spekulation über die Geldpolitik diesen aufkommenden Trend, wobei „zunehmend spekuliert wird, dass die Regierung bald Änderungen vornehmen wird, um den Kauf von JGBs attraktiver zu machen, indem sie individuelle JGB-Bestände in steuerfreie NISA-Konten aufnimmt und/oder diese Bestände von der Erbschaftsteuer ausnimmt“. Sie beschreiben diese Entwicklungen als „möglicherweise erste Anzeichen für eine Veränderung der Kapitalflüsse“ und argumentieren, dass „je mehr Beispiele dafür wir sehen, desto überzeugender der Fall für eine nachhaltigere Trendwende bei der mehrjährigen Yen-Schwäche wird“. Da „eine Intervention die Aufwärtsperspektiven wahrscheinlich begrenzen würde und das Vertrauen in die BoJ zunimmt“, kommt die MUFG zu dem Schluss, dass „die Risiken mittelfristig eindeutig stärker in Richtung einer Yen-Stärke tendieren“.

Asada von der BoJ weist auf neutrale Zinssätze hin, warnt jedoch vor einer aggressiven Straffung

Die Rede von Asada von der BoJ erreicht auf dem FXS Speechtracker eine Bewertung von 3,2/10 und liegt damit genau im historischen Durchschnitt des Redners, was auf keine nennenswerte Tonänderung hindeutet. Die Betonung der akkommodierenden Finanzbedingungen, neutralen Leitzinsen und des Risikos, dass weitere Zinserhöhungen der Wirtschaft schaden und die Kerninflation dämpfen könnten, deutet trotz des Eingeständnisses, dass die zugrunde liegende Inflation um das Zielniveau liegt, auf eine leicht dovishe Tendenz für den Yen hin.

Asada hebt hervor, dass die derzeitigen Preissteigerungen angesichts des schwachen Wachstums und Konsums nicht eindeutig nachfragegetrieben sind, und betont, dass künftige Zinserhöhungen vorsichtig und schrittweise erfolgen müssen. Der Fokus auf die Verwendung der tatsächlichen Verbraucherinflationsdaten zur Einschätzung der Risiken eines Überschießens sowie die Sorge, dass vergangene und künftige Zinserhöhungen die Inflation durch eine Verlangsamung des Wachstums eindämmen könnten, untermauert die Präferenz für einen langsamen Normalisierungspfad, der das Aufwärtspotenzial des Yen kurzfristig begrenzt.

Technische Analyse: AUD/JPY behält unterhalb des 100-Tage-SMA eine negative Tendenz bei

Auf der Tages-Chart weist AUD/JPY kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Kassakurs unterhalb des einfachen 100-Tage-Durchschnitts (SMA) und des mittleren Bollinger-Bands notiert. Der Kurs liegt zudem deutlich unter dem oberen Bollinger-Band, was einen Markt unterstreicht, der weiterhin durch den mittelfristigen Trendwiderstand gedeckelt wird, während der Relative Strength Index (RSI) bei 42,97 im neutralen bis schwachen Bereich bleibt und eher auf ein moderates Abwärtsmomentum als auf eine vollständige Erschöpfung hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger-Band nahe 110,25. Ein klarer Durchbruch über dieses Niveau könnte den Weg zur wichtigen Aufwärtshürde im Bereich von 110,70–110,75 ebnen, der den 100-Tage-SMA und die obere Begrenzung des Bollinger-Bands darstellt. Die nächste zu beobachtende Hürde ist das Hoch vom 18. August bei 113,61.

Auf der Unterseite liegt die nächste wichtige Unterstützung an der unteren Begrenzung des Bollinger-Bands bei etwa 108,65, wo die Verkäufer bei einer Fortsetzung des Rückgangs des Paares zu zögern beginnen könnten. Die nächste wichtige Marke liegt beim Tief vom 6. November bei 108,24, gefolgt vom Tief vom 13. Februar bei 107,70.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)