USD/CAD-Kursprognose: Festigt sich oberhalb von 1,4250 und behält über dem 100-Tage-SMA eine positive Tendenz bei

• USD/CAD gewinnt im frühen europäischen Handel am Donnerstag an Stärke und steigt auf nahe 1,4260.
• Das Paar bleibt bullisch ausgerichtet, wobei der Kurs über dem 100-Tage-SMA notiert.
• Die anfängliche Unterstützung liegt bei 1,4240; die erste Aufwärtsbarriere entsteht bei 1,4287.

Das Paar USD/CAD gewinnt im frühen europäischen Handel am Donnerstag an Momentum und steigt auf rund 1,4260. Sinkende Rohölpreise üben gewissen Verkaufsdruck auf den rohstoffgebundenen Kanadischen Dollar (CAD) gegenüber dem US-Dollar (USD) aus.

Russische und ukrainische Unterhändler haben sich nach zweitägigen Friedensgesprächen in Abu Dhabi, die am Mittwoch endeten, auf einen umfangreichen Gefangenenaustausch geeinigt, wie Reuters berichtet. US-amerikanische Vermittler merkten jedoch an, dass bei wichtigen Fragen, insbesondere in Territorialfragen, weiterhin erhebliche Meinungsverschiedenheiten bestehen. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj äußerte die Hoffnung, in diesem Jahr konkrete Ergebnisse bei der Beilegung des Krieges zu erzielen.

Es ist erwähnenswert, dass Kanada ein bedeutendes Ölexportland ist und hohe Rohölpreise sich generell positiv auf den Loonie auswirken.

Händler erhöhen nach den heißer als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) und Äußerungen des Fed-Gouverneurs Christopher Waller ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Dezember.

Waller sagte Anfang dieser Woche, dass er eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember unterstützen würde und möglicherweise eine Anhebung um 50 Basispunkte fordern könnte, falls die Inflationsdaten schlechter als erwartet ausfallen.

Eine anhaltende Stärke des US-Dollar gegenüber dem Kanadischen Dollar und dem Koreanischen Won zeichnet sich ab, während die BoC-Erwartungen nachlassen

Nach Einschätzung von TD Securities dürfte der US-Dollar gegenüber ausgewählten Majors weiterhin Unterstützung erhalten, wobei die Analysten „kurzfristig Spielraum für eine selektive Rallye des USD gegenüber CAD und KRW“ sehen. Sie argumentieren, dass „divergierende Veröffentlichungen zu den Beschäftigungsdaten den USDCAD wahrscheinlich über 1,40 stützen werden“, und weisen darauf hin, dass „die steigende Arbeitslosenquote bei gleichzeitig sinkendem Lohnwachstum in Kanada auch die Markterwartungen für eine BoC-Zinserhöhung im Dezember im Vergleich zur Fed verringert“. Vor diesem Hintergrund schreiben die Analysten von TD Securities, dass sie „für Anleger, die auf eine Aufwärtsbewegung des USD setzen möchten, den USDCAD aufgrund der divergierenden Arbeitsmarktdaten bei 1,40 stärker unterstützt sehen“.

Neben dem Kanadischen Dollar heben die Analysten von TD Securities auch Korea und Mexiko als gegensätzliche Fälle hervor. Sie erwarten, dass „der USDKRW weiter in Richtung 1400 zurücklaufen sollte, während sich der Markt vom Thema des KI-Ausbaus abwendet“, während „Carry- und Value-Faktoren im Gegensatz dazu für den MXN bullisch bleiben“. Damit unterstreichen sie eine konstruktivere Haltung gegenüber dem Mexikanischen Peso, selbst während sie sich auf eine weitere Stärke des USD gegenüber CAD und KRW einstellen.

Goolsbee warnt vor einer beunruhigend hartnäckigen Inflation und verstärkt damit den hawkischen Ton der Fed

Goolsbee von der Fed vermittelt eine deutlich hawkischere Botschaft mit einem FXS-Speechtracker-Score von 8/10 gegenüber dem etablierten Basiswert von 6,8/10, was die gestiegene Sorge über die Inflationsdynamik unterstreicht. Die Betonung, dass der jüngste VPI „beunruhigend“ gewesen sei, dass die Dienstleistungsinflation „nicht zurückgeht“ und dass „wir es mit einem echten Inflationsproblem zu tun haben“, signalisiert wachsende Besorgnis über anhaltenden Preisdruck und das Risiko einer Verfestigung der Inflationserwartungen, auch wenn der Arbeitsmarkt „stetig und stabil“ bleibt. Indem er betont, dass „immer alle Optionen auf dem Tisch liegen“ und die Fed „die Inflation auf das Zielniveau senken muss“, verstärkt die Rede die Möglichkeit einer weiteren Straffung der Geldpolitik oder eines längeren Zeitraums restriktiver Zinsen – ein Umfeld, das typischerweise den Dollar gegenüber Währungen mit niedrigeren Renditen stützt.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 1,69 Punkte auf 145,61 und lag damit fest im hawkischen Bereich, im Einklang mit dem ungewöhnlich entschlosseneren Ton, den der FXS-Speechtracker erfasst hat. Dieser erhöhte Wert, der deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt, spiegelt eine klare Verschiebung hin zur Priorisierung der Inflationsbekämpfung gegenüber Wachstumsrisiken wider – eine Haltung, die die Markterwartungen weiterhin auf längerfristig höhere US-Zinsen ausrichten und die Nachfrage nach dem Dollar stützen dürfte.

Technische Analyse: USD/CAD behält oberhalb des 100-Tage-SMA einen konstruktiven Ausblick

Im Tages-Chart weist USD/CAD kurzfristig weiterhin eine bullische Tendenz auf, da der Spotkurs oberhalb des 100-Tage-Durchschnitts (MA) und des mittleren Bollinger Bands notiert. Der Kurs liegt zudem knapp über dem oberen Bollinger Band des 20-Tage-Charts, was auf eine starke Aufwärtsbewegung hindeutet, während der Relative Strength Index (14) nahe 67 ein solides positives Momentum signalisiert, sich jedoch zunehmend dem überkauften Bereich nähert.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am ehemaligen oberen Bollinger Band nahe 1,4240, gefolgt vom Tief vom 7. Oktober bei 1,4205 und anschließend dem mittleren Bollinger Band des 20-Tage-Charts bei 1,4065. Ein Durchbruch dieses Niveaus könnte den 100-Tage-MA bei 1,4045 und die untere Grenze des Bollinger Bands bei etwa 1,3890 freilegen

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim Hoch vom 12. Oktober bei 1,4287, gefolgt vom Hoch vom 1. April 2025 bei 1,4415 und dem Hoch vom 3. März 2025 bei 1,4542. 

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)