Indonesische Rupiah erreicht aufgrund von Sorgen über den MSCI-Index und politischer Unsicherheit Rekordtiefs

• USD/IDR erreichte angesichts der Sorgen über Indonesiens Status als Schwellenland ein Allzeithoch von 18.272.
• Der Rücktritt von Vizepräsident Gibran Rakabuming Raka hat die politische Unsicherheit erhöht und droht, die Regierungskoalition zu spalten.
• Der US-Dollar erhält Unterstützung durch den hawkischen geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve nach höher als erwarteten US-Inflationsdaten.

USD/IDR steigt nach der Eröffnung mit einer bullischen Lücke und handelt während der asiatischen Handelszeiten am Donnerstag um 18.260. Das Währungspaar stieg auf ein neues Rekordhoch von 18.272, da die Sorgen über Indonesiens Status als Schwellenland erneut zunahmen. Der jüngste Rückgang folgte auf die Entscheidung von MSCI, ein lokales Unternehmen aus seinen Indizes zu entfernen. Dies stellt einen weiteren Rückschlag dar, nachdem der Indexanbieter im vergangenen Monat gewarnt hatte, dass anhaltende Probleme bei der Investierbarkeit dazu führen könnten, dass das Land als eigenständiger Markt neu eingestuft wird.

Unterdessen hat sich die politische Unsicherheit nach dem Rücktritt von Vizepräsident Gibran Rakabuming Raka verschärft. Sein Ausscheiden erhöht das Risiko einer Spaltung innerhalb der Regierungskoalition der größten Volkswirtschaft Südostasiens, was die politische Entscheidungsfindung einer Regierung erschweren könnte, die bereits wegen ihres umfassenderen Wirtschaftsmanagements und wichtiger Initiativen wie ihres Programms für kostenlose Schulmahlzeiten unter Beobachtung steht.

Darüber hinaus steigt das Währungspaar USD/IDR, da der US-Dollar (USD) nach höher als erwarteten Inflationsdaten des US-Verbraucherpreisindex (VPI) Unterstützung durch einen zunehmend hawkischen geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve (Fed) erhält.

Die Händler haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember verstärkt, insbesondere nachdem Fed-Gouverneur Christopher Waller Anfang dieser Woche erklärt hatte, dass er eine Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt oder sogar einen Schritt um einen halben Prozentpunkt unterstützen würde, falls sich die Inflation verschärft. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 87% für eine Zinserhöhung im Dezember sowie mit einer Wahrscheinlichkeit von knapp 13% für eine größere Erhöhung um 50 Basispunkte.

Technische Analyse: USD/IDR nähert sich dem überkauften Bereich

Auf der Tages-Chart handelt USD/IDR bei 18.260 und setzt seinen Anstieg über die kurz- und mittelfristigen Trendmarken hinweg fort. Die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs) der neun- und 50-Perioden liegen unter dem Kurs, was nach dem jüngsten Ausbruch auf einen gut unterstützten Aufwärtstrend hindeutet. Der 14-Tage-Relative-Strength-Index (RSI) bei 66,99 bewegt sich nahe dem überkauften Bereich, was auf ein starkes bullishes Momentum hindeutet, zugleich aber eher das Risiko einer kurzfristigen Pause als einer unmittelbaren Trendwende erhöht.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim Neun-Perioden-EMA nahe 18.147,87, während eine tiefer liegende Schutzschicht beim 50-Perioden-EMA um 18.010,74 vorhanden ist, falls Korrekturdruck aufkommt. Solange USD/IDR über diesen Unterstützungen durch die gleitenden Durchschnitte bleibt, ist die kurzfristige Tendenz weiterhin konstruktiv, und Rücksetzer in Richtung der EMA-Cluster dürften auf erneutes Kaufinteresse stoßen.

Goolsbee weist auf beunruhigende Hartnäckigkeit der Inflation hin und bekräftigt den hawkischen Ton der Fed

Goolsbee von der Fed übermittelte eine deutlich hawkischere Botschaft mit einem FXS-Speechtracker-Wert von 8/10 gegenüber der etablierten Basis von 6,8/10, was die zunehmende Besorgnis über die Inflationsdynamik unterstreicht. Indem er die jüngsten VPI-Daten als "hauchdünn beunruhigend" bezeichnete und hervorhob, dass die Dienstleistungsinflation "nicht zurückgeht", stellte die Rede die Inflation als ein "reales Problem" dar, das sowohl von der Kosten- als auch von der Nachfrageseite getrieben wird, und warnte ausdrücklich vor einer Überhitzung der Preise sowie dem Risiko, dass sich die Inflationserwartungen entankern. Das Beharren darauf, dass "immer alles auf dem Tisch liegt" und dass die Inflation zum Zielwert zurückgeführt werden muss, verstärkt die Wahrscheinlichkeit einer auf straffere Bedingungen ausgerichteten geldpolitischen Haltung, selbst wenn der Arbeitsmarkt als beständig und stabil beschrieben wird.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 1,69 Punkte auf 145,61 und lag damit eindeutig im hawkischen Bereich, was mit dem erhöhten FXS-Speechtracker-Wert übereinstimmt. Diese Bewegung signalisiert, dass Goolsbees Äußerungen im Rahmen der Kennzahlen des FXS Fed Sentiment Index die wahrgenommene hawkische Ausrichtung der geldpolitischen Kommunikation der Federal Reserve substanziell verstärkt haben.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)