Gold bricht ein, da US-Iran-Schläge Öl und US-Renditen nach oben treiben
- Gold stürzt ab, da US-Iran-Schläge Öl und Renditen nach oben treiben.
- WTI nähert sich 90 USD, da die Eskalation in der Straße von Hormus Inflationssorgen neu entfacht.
- Warsh-Äußerungen und Fed-Zinserhöhungswetten verstärken den Druck auf das Edelmetall.
Der Goldpreis (XAU/USD) bricht am Dienstag um über 2,30% ein, da sich der Konflikt im Nahen Osten zuspitzt, wobei die USA und der Iran Schläge austauschen, während US-Wirtschaftsdaten gemischt ausfielen, angesichts der geopolitischen Spannungen jedoch in den Hintergrund traten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAU/USD bei 4.342 USD, nachdem zuvor ein Hoch bei 4.461 USD erreicht worden war.
XAU/USD rutscht ab, da die Eskalation in der Straße von Hormus Öl, Renditen und Fed-Risiken anheizt
Zuletzt berichteten Nachrichtenagenturen von Explosionen im Süden Irans, während US-Präsident Donald Trump bestätigte, dass die US-Luftwaffe Schläge ausgeführt habe, um Teherans Fähigkeiten zum Abschuss von Raketen und zum Verlegen von Seeminen in die Straße von Hormus zu verringern, die laut Trump "derzeit keine Minen hat (Sie wurden vollständig entfernt oder gesprengt!)."
Dies trieb die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben, insbesondere die zehnjährige Benchmark-Anleihe, deren Rendite um fast vier Basispunkte auf 4,792% stieg. Grund dafür ist der Anstieg der Ölpreise, da West Texas Intermediate im Tagesverlauf ein Hoch nahe 90,00 USD je Barrel erreichte und derzeit mit einem Plus von über 4,20% notiert.
In der vergangenen Woche gaben die Goldpreise nach, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh in seiner Jackson-Hole-Rede hawkishe Äußerungen gemacht hatte, in der er versicherte, dass die Notenbank "noch Arbeit vor sich hat", falls die Inflation hartnäckig hoch bleibt.
Diese Aussage löste eine Kehrtwende an den Geldmärkten aus. Vor Warshs Rede lagen die Wahrscheinlichkeiten für eine Zinserhöhung auf der Sitzung im September unter 40%. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels deuten Daten von Prime Terminal auf eine Wahrscheinlichkeit von 71% für eine Zinserhöhung und eine Wahrscheinlichkeit von 29% dafür hin, dass die Zinsen unverändert bleiben.
Zuvor zeigten US-Daten, dass sich die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe abgekühlt hat, da der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im August bei 54,6 lag, nach 55,6 im Juli und unter den Erwartungen von 55,2. Zu den weiteren Daten gehörte der JOLTS-Bericht (Job Openings and Labor Turnover Survey) für Juli, der eine stabile Einstellungstätigkeit zeigte, wobei die Zahl der offenen Stellen auf 7,217 Mio. stieg, unter den Prognosen von 7,3 Mio.
Im weiteren Verlauf wird der US-Wirtschaftskalender die Veröffentlichung des Beige Book der Fed, Arbeitsmarktdaten, des ISM Services PMI für August sowie am Freitag den Nonfarm-Payrolls-Bericht umfassen.
XAU/USD technischer Ausblick: Gold fällt unter den 100-Tage-SMA, Blick auf 4.300 USD
Aus technischer Sicht hat die Eskalation des US-Iran-Konflikts den Abwärtstrend von Gold beschleunigt. Auf dem Weg nach unten durchbrach XAU/USD wichtige Unterstützungsniveaus, darunter die Marke von 4.400 USD und den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.365 USD, was den Ausbruch unter 4.350 USD verstärkte.
Bemerkenswert ist, dass der Relative Strength Index (RSI), der zuvor bullisch war, angesichts des vertikalen Rückgangs ins Bärische drehte, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer an Momentum gewinnen.
Für eine Fortsetzung des Abwärtstrends muss Gold einen Tagesschluss unter 4.350 USD erreichen. Darunter liegt das Tagestief (LOD) bei 4.326 USD, gefolgt von der Marke von 4.300 USD. Sobald diese überwunden ist, rückt der 50-Tage-SMA bei 4.215 USD in den Fokus.
Andererseits könnte Gold in eine neutrale Phase übergehen, wenn das gelbe Metall den 100-Tage-SMA bei 4.365 USD überwindet, was den Weg zurück in Richtung 4.400 USD öffnen würde.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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