4.000 USD: Gold kämpft darum, seinen Boden nach scharfem Ausverkauf zu halten

• Gold versucht eine Erholung von den Juli-Tiefs, steuert aber weiterhin auf einen Wochenverlust von mehr als 3% zu.
• Händler warten am Freitag auf US-EMI- und Verbraucherstimmungsdaten im Vorfeld der Zinsentscheidung der Fed in der kommenden Woche.
• XAU/USD bleibt unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten bärisch, während sich der RSI dem überverkauften Bereich nähert.

Gold (XAU/USD) versucht am Freitag eine Erholung über die Marke von 4.000 USD, nachdem es während des asiatischen Handels auf 3.986 USD gefallen war, den niedrigsten Stand seit Juli. Die Erholung kommt, da Dip-Käufer nach dem starken Ausverkauf vom Donnerstag einsteigen, als das Metall 2,81% verlor. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 4.029 USD und steuert auf einen Wochenverlust von mehr als 3% zu.

Analysten bei Rabobank beschreiben „einen brutalen Tag für die Märkte am Donnerstag“ und weisen darauf hin, dass der S&P 500 „um 1,2% auf 7663 fiel, belastet vom Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index, der auf den niedrigsten Stand seit Juli dieses Jahres sank.“ Der starke Ausverkauf an den Aktienmärkten spiegelte sich in einer kräftigen Rally bei Staatsanleihen wider, wobei Rabobank hervorhob, dass „schlechte Nachrichten für Aktien gute Nachrichten für US-Treasuries bedeuteten, da die Rendite 10-jähriger US-Anleihen trotz höherer Energiepreise zum ersten Mal seit September wieder unter 5% fiel und die zweijährige Rendite wieder unter 4,75% sank.“

Gold konnte vom Einbruch der Aktienmärkte am Donnerstag und den fallenden Renditen von US-Staatsanleihen nicht profitieren, da mehrere Faktoren das Metall belasteten. Die Spannungen im Nahen Osten halten den Aufwärtsdruck auf die Energiepreise aufrecht, wobei West Texas Intermediate Oil bei rund 100 USD pro Barrel und damit nahe einem Fünf-Wochen-Hoch gehandelt wird. Der daraus resultierende Inflationsdruck untermauert die Erwartung, dass die Zinssätze länger höher bleiben werden. Dies erhöht die Opportunitätskosten für das Halten des nicht-verzinslichen Metalls.

Einige Händler könnten zudem Edelmetalle verkauft haben, um Verluste bei Aktien auszugleichen. Technische Verkäufe dürften den Druck zusätzlich verstärkt haben, nachdem Gold unter die Spanne von 4.100 bis 4.200 USD gefallen war, die seit Anfang Oktober weitgehend gehalten hatte.

Vor diesem Hintergrund bleibt Gold anfällig für erneute Verkäufe bei Erholungen, während auch der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen nach den Rückgängen vom Donnerstag Anzeichen einer Stabilisierung zeigen. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 101,78 und liegt 0,14% im Plus. Die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen liegt bei rund 4,99%.

Später am Freitag werden Händler die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanager-Index (EMI)-Daten für Oktober sowie die endgültige Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan einschließlich der Inflationserwartungen beobachten.

Alle Augen richten sich nächste Woche auf die Fed

Die US-Notenbank wird weithin erwartet, die Zinsen unverändert zu lassen, nachdem sie sie im September um 25 Basispunkte (bps) angehoben hatte. Händler werden darauf achten, wie die Entscheidungsträger anhaltende Inflationsrisiken gegen die Sorge abwägen, dass eine Verlangsamung der KI-bezogenen Investitionen das Wirtschaftswachstum belasten könnte. Jedes Signal, dass im Dezember weiterhin eine weitere Zinserhöhung möglich bleibt, könnte die Erholung von Gold begrenzen.

Technische Analyse: 4.000 USD in Gefahr, da technische Indikatoren die Verkäufer begünstigen

Auf der Tages-Chart setzt XAU/USD seine Korrektur unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten fort und behält eine rückläufige kurzfristige Tendenz bei. Die Momentum-Bedingungen sind schwach, wobei der Relative Strength Index (RSI) nahe 35 verharrt und sich dem überverkauften Bereich nähert, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator unter null mit einem negativen Wert bleibt, was darauf hindeutet, dass die Abwärtskräfte trotz eines leicht steigenden Average Directional Index (ADX) um 24 weiterhin überwiegen, der auf einen sich allmählich verstärkenden Trend hinweist.

Auf der Oberseite ergibt sich unmittelbarer Widerstand bei der psychologischen Marke von 4.100 USD, gefolgt von einer weiteren horizontalen Barriere bei 4.200 USD, die den nahegelegenen 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.224 USD als wichtige Hürde für jegliche Erholungsversuche untermauert. Darüber hinaus begrenzt der 50-Tage-SMA bei 4.302 USD den Weg in Richtung der Zone um 4.400 USD, während der 200-Tage-SMA bei 4.509 USD die breitere rückläufige Struktur deckelt.

Auf der Unterseite könnte ein Scheitern, sich über der psychologischen Marke von 4.000 USD zu halten, tiefere Verluste auslösen und die Marke von 3.950 USD als erste Unterstützung freilegen, gefolgt von der Zone um 3.900 USD. Ein nachhaltiger Bruch unter Letztere könnte den Weg für einen weiteren Rückgang in Richtung 3.800 USD öffnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)