Gold erholt sich in Richtung 4.000 USD, da Friedenshoffnungen im Iran Öl und US-Dollar belasten
- Gold steigt um über 2% auf 3.954 USD, da die Schwäche des US-Dollars sich beschleunigt.
- Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fallen um fast sechs Basispunkte auf 4,871%.
- Die Chancen auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember liegen weiterhin nahe 75% angesichts der stärkeren US-Produktion.
Gold (XAU/USD) erholt sich und legt am Montag um über 2% zu, da die Rohölpreise nachgeben und den US-Dollar (USD) aufgrund seiner positiven Korrelation nach unten ziehen, während erhöhte Energiepreise den Inflationsdruck verstärken. XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 3.954 USD.
XAU/USD steigt sprunghaft, da fallende Energiepreise und Treasury-Renditen die Nachfrage nach Goldbarren wiederbeleben
Die Ölpreise brechen angesichts wachsender Spekulationen über einen diplomatischen Ausweg aus dem US-Iran-Konflikt ein. Berichten zufolge hat der oberste Führer des Iran Präsident Masoud Pezeshkian „bestimmte Befugnisse“ in Bezug auf Friedensgespräche eingeräumt. Die Nachricht, dass US-Präsident Donald Trump eine friedliche Lösung anstrebt, verbesserte die Risikobereitschaft, was für den Greenback ein Gegenwind ist, der in einem Umfeld hoher Zinsen und aufgrund seiner Funktion als sicherer Hafen normalerweise gut abschneidet.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenbacks gegenüber sechs Währungen misst, liegt 0,27% niedriger bei 101,68. Auch die Renditen von US-Staatsanleihen gaben leicht nach, wobei die 10-jährige Rendite um fast 6 Basispunkte auf 4,871% fiel.
In den USA stieg der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) im Oktober von 54,5 auf 55,5 und übertraf damit die Prognosen von 54,6. Der Bericht zeigte, dass die Teilkomponente der gezahlten Preise von 77,9 auf 75,2 fiel, während sich ein Beschäftigungsindikator im Monatsverlauf abkühlte.
Obwohl die Geschäftstätigkeit den zweithöchsten Wert seit mehr als vier Jahren erreichte, ein Hinweis darauf, dass sich die Wirtschaft solide ausweitet, reduzierten Händler ihre hawkischen Wetten im Vergleich zur Vorwoche. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 75% für eine Zinserhöhung im Dezember, nach 80% vor einer Woche.
Was steht im US-Kalender an
Der Fokus der Händler liegt auf den US-Zwischenwahlen am Dienstag, den Factory Orders, der Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) sowie den Reden von Vertretern der Federal Reserve.
XAU/USD technischer Ausblick: Erholung unvollständig, aber Rückeroberung von 3.900 USD
Trotz der Erholung von den Jahrestiefs bleibt der Goldtrend aufwärts gerichtet, auch wenn der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Käufer an Momentum gewinnen. Das Paar XAU/USD prallte von unter 3.900 USD auf die aktuellen Kassakurse ab, bleibt jedoch unter dem jüngsten Zyklustief bei 3.975 USD, dem Tagestief vom 23. Oktober (LOD), das nun als Widerstand fungiert.
Um eine bullische Trendwende zu vollenden, müssen die Käufer das Tagestief vom 23. Oktober und anschließend die psychologische Marke von 4.000 USD überwinden. Ein Durchbruch über die letztgenannte Marke würde Gold mit einer wichtigen Widerstandstrendlinie nahe 4.050-4.070 USD konfrontieren, vor 4.100 USD.
Für eine rückläufige Fortsetzung muss Gold unter 3.900 USD fallen. Dadurch würde das Jahrestief vom 30. Oktober bei 3.870 USD freigelegt, gefolgt vom Tageshoch vom 22. April 2025, das sich in Unterstützung verwandelt hat, bei 3.500 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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