Gold tut sich unter 4.100 $ schwer, während US-Jobdaten in den Mittelpunkt rücken

• Gold gibt nach, da der US-Dollar vor dem US-Arbeitsmarktbericht wieder Boden gutmacht.
• Ein stärkerer US-Arbeitsmarktbericht könnte den Dollar stärken und die Verluste der Goldbarren vertiefen.
• Der KI-gestützte Ausverkauf bei Aktien setzt Gold liquiditätsbedingten Verkäufen aus.

Gold (XAU/USD) notiert am Freitag unter 4.100 USD, nachdem es am Vortag auf ein Zwei-Wochen-Hoch von 4.146 USD gestiegen war. Eine Erholung des US-Dollars (USD) belastet das Metall, während sich die Aufmerksamkeit auf den um 13:30 GMT anstehenden US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls) richtet. Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert XAU/USD bei rund 4.065 USD und damit 0,81% im Tagesminus, nachdem im Tagesverlauf ein Tief von 4.035 USD erreicht worden war.

Es wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im Oktober 65.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 29.000 im September, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 4,2% liegt. Stärker als erwartete Zahlen würden auf einen stabilen Arbeitsmarkt hindeuten und der Federal Reserve (Fed) mehr Spielraum geben, die Inflationsbekämpfung fortzusetzen.

Dies könnte die Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember verstärken, den US-Dollar anheben und Gold weiter unter Druck setzen. Umgekehrt könnten schwächere Daten diese Erwartungen dämpfen, den Greenback belasten und eine Erholung der Goldbarren unterstützen.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 102,00 und damit 0,40% im Tagesplus.

Unterdessen macht der sich vertiefende, von KI angeführte Ausverkauf bei Aktien Gold anfällig für liquiditätsbedingte Verkäufe, da Anleger Positionen abbauen, um Barmittel zu beschaffen, Nachschussforderungen zu erfüllen oder Verluste an anderer Stelle zu decken.

Dennoch ist Gold weiterhin auf dem Weg, eine dreiwöchige Verlustserie zu beenden, unterstützt durch einen starken Rückgang der Ölpreise. West Texas Intermediate (WTI) verliert in dieser Woche bislang rund 12%, da der Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen die Erwartungen schürt, dass die Abgeordneten den Militäreinsatz von Präsident Donald Trump gegen den Iran einschränken könnten.

Ein ausgehandeltes Ende des Krieges zwischen den USA und dem Iran scheint trotz anhaltender diplomatischer Bemühungen jedoch weiterhin in weiter Ferne, während sich die Ölpreise etwas erholt haben und damit das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzen. US-Präsident Donald Trump sagte, die USA müssten möglicherweise den Rest des Irans „zerstören“, und fügte hinzu, dass die Menschen „bald genug wissen werden“, ob er handeln werde.

Rohöl und seine Auswirkungen auf die Inflation und die Zinssätze sind seit Beginn des Krieges Ende Februar maßgebliche Treiber für Gold. Höhere Energiekosten haben den Druck auf die Zentralbanken erhöht, die Geldpolitik zu straffen, und das renditelose Metall belastet.