Gold trotzt den Wetten auf Zinserhöhungen der Fed und steigt über 4.100 $, während der Öl-Ausverkauf den USD belastet
- Gold legt um knapp 1 % zu und steigt über 4.100 USD, während sich die Schwäche des US-Dollars beschleunigt.
- WTI stürzt um knapp 6 % ab, während die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember 84% erreicht.
- Chinas Zentralbank stockt ihre Goldreserven im Vorfeld der US-Inflationsdaten um 25,8 Tonnen auf.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Montag um mehr als 1,50 % auf über 4.130 USD, während der Greenback schwächer wird, obwohl die hervorragenden US-Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag eine moderate hawkische Neubewertung auslösten und die Märkte ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Dezember verstärkten.
XAU/USD steigt, während Öl einbricht und den USD trotz zunehmender Spekulationen auf eine weitere Straffung durch die Fed belastet
US-Aktien erholen sich und spiegeln eine Risikobereitschaft wider, was teilweise darauf zurückzuführen ist, dass US-Präsident Donald Trump sagte, es sei „höchst unwahrscheinlich“, dass er weitere Angriffe auf den Iran anordnen werde. Infolgedessen stürzte West Texas Intermediate (WTI), die US-Öl-Benchmark, um knapp 6 % auf 85,00 USD ab und zog den Greenback aufgrund seiner positiven Korrelation nach unten.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels kamen Berichte auf, wonach die Atomgespräche zwischen den USA und dem Iran wieder aufgenommen worden seien. Al-Arabiya berichtete unter Berufung auf Quellen, dass ein katarisch-pakistanischer Vorschlag es dem Iran ermöglichen würde, Uran auf 3,67 % anzureichern, wobei Washington den Bedingungen Berichten zufolge zustimmte und Teheran den Vorschlag annahm.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Werts des Greenbacks gegenüber seinen Pendants abbildet, gibt um 0,46 % auf 101,81 nach. Unterdessen steigt die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen um zwei Basispunkte auf 4,889 %, da Händler nach dem Arbeitsmarktbericht vom vergangenen Freitag beginnen, eine weitere Straffung einzupreisen.
Die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft übertrafen die Schätzungen deutlich und drückten die Arbeitslosenquote von 4,2 % auf 4,1 %. Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bei 84 % liegt, nach 76 % am vergangenen Freitag.
Aufgrund seiner zinslosen Natur entwickelt sich Gold in Phasen hoher Zinsen gewöhnlich schlecht, bleibt jedoch durch Käufe der Zentralbanken unterstützt, da die People's Bank of China (PBoC) ihren Reserven im Oktober laut World Gold Council knapp 25,8 Tonnen des Edelmetalls hinzufügte – der größte monatliche Kauf seit drei Jahren.
Vertreter der Federal Reserve (Fed) äußerten sich. Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, erklärte, dass es für Dezember keinen Basisszenario bei den Zinsen gebe, und fügte hinzu, dass das Risiko auf der Inflationsseite des Mandats liege.
Zuvor äußerte sich der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, hawkisch. Er sagte, die Dienstleistungsinflation beginne „anzuziehen“, sie sei zu einem „großen Problem“ geworden und die Fed müsse sich mit ihrem Scheitern bei der Inflationsbekämpfung auseinandersetzen.
Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (VPI) am Dienstag, der im Oktober voraussichtlich von 3,7 % auf 3,9 % im Jahresvergleich steigen wird. Für die Kerninflation des VPI wird ein Anstieg von 2,6 % auf 2,8 % im Jahresvergleich erwartet.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold kämpft bei 4.100 USD und gibt nach
Der Goldpreis beginnt die Woche positiv, bleibt jedoch unter dem Hoch vom vergangenen Donnerstag bei 4.146 USD. Die Kursbewegung zeigt einen moderaten Anstieg, doch das Momentum deutet auf eine bevorstehende weitere Konsolidierung hin, während sich der Relative Strength Index (RSI) auf das neutrale Niveau von 50 zubewegt.
Für eine bullische Fortsetzung muss XAU/USD den Zusammenfluss des 100- und 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.191 USD bzw. 4.201 USD überwinden. Sobald dies gelingt, liegt das nächste Ziel bei der psychologisch wichtigen Marke von 4.300 USD.
Auf der Abwärtsseite müssen die Verkäufer Gold unter 4.100 USD und anschließend unter 4.000 USD drücken. Sobald dies gelingt, wäre der nächste interessante Bereich das Tagestief vom 4. November bei 3.919 USD, gefolgt vom Jahrestief vom 30. Oktober bei 3.879 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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