US-Dollar-Index weitet Rallye aus, während die Aussichten auf eine Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte zunehmen
- Der US-Dollar-Index steigt auf fast 102,52, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte im Dezember an Fahrt gewinnt.
- Waller von der Fed sagte vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreise, dass höhere oder unveränderte Kerninflationswerte die Befürchtungen einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte verstärken könnten.
- Die US-Kerninflation stieg im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,3 % und damit schneller als die erwarteten 0,2 %.
Der US-Dollar (USD) entwickelt sich am Mittwoch besser als seine wichtigsten Währungspartner, da die Finanzmärkte begonnen haben, eine größere Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) auf der geldpolitischen Sitzung im Dezember einzupreisen.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,3 % höher bei fast 102,52. Dies ist der höchste Stand seit fast vier Wochen.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.27% | 0.25% | 0.19% | 0.26% | -0.05% | 0.20% | 0.51% | |
| EUR | -0.27% | -0.02% | -0.09% | -0.03% | -0.33% | -0.06% | 0.24% | |
| GBP | -0.25% | 0.02% | -0.06% | 0.00% | -0.31% | -0.06% | 0.26% | |
| JPY | -0.19% | 0.09% | 0.06% | 0.06% | -0.24% | 0.00% | 0.32% | |
| CAD | -0.26% | 0.03% | -0.00% | -0.06% | -0.30% | -0.06% | 0.26% | |
| AUD | 0.05% | 0.33% | 0.31% | 0.24% | 0.30% | 0.26% | 0.56% | |
| NZD | -0.20% | 0.06% | 0.06% | -0.00% | 0.06% | -0.26% | 0.32% | |
| CHF | -0.51% | -0.24% | -0.26% | -0.32% | -0.26% | -0.56% | -0.32% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Was hat die Märkte dazu veranlasst, eine Jumbo-Zinserhöhung der Fed einzupreisen?
Die Analysten der MUFG weisen darauf hin, dass das jüngste Umdenken am Markt darin bestanden habe, „die Aussicht auf eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte in Betracht zu ziehen“, und betonen, dass dieser Wandel „erst jetzt in Betracht gezogen wird, weil Waller sich vor dem Inflationsbericht geäußert hat, und nicht wegen des Inflationsberichts selbst“. Sie heben hervor, dass „Wallers Kommentar, wonach ein höher als erwartet ausgefallener Inflationswert eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte rechtfertigen könnte, eine Debatte darüber ausgelöst hat, ob Waller Kenntnis von den Inflationsdaten hatte“, was dazu beigetragen habe, die Renditen am kurzen Ende nach oben zu treiben und die Erwartungen an die Fed neu zu bewerten.
Laut MUFG „preist der OIS-Markt nun teilweise das Risiko einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte am 9. Dezember ein“, nachdem Waller argumentiert hatte, dass „die hartnäckige Inflation und die Energierisiken die Rücknahme der Zinssenkungen um 75 Basispunkte rechtfertigen und dass man deshalb nicht zwei Sitzungen damit warten sollte“.
Dennoch warnt die Bank davor, davon auszugehen, dass eine größere Maßnahme nun das Basisszenario darstellt. „Wir bleiben zum jetzigen Zeitpunkt skeptisch, ob eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte erforderlich ist, und vermuten, dass die Mehrheit das bessere Risiko-Ertrags-Verhältnis in einer Erhöhung um 25 Basispunkte sehen wird“, schreiben sie und weisen darauf hin, dass „vor der FOMC-Sitzung noch ein weiterer Arbeitsmarktbericht veröffentlicht wird (aber keine weiteren Inflationsdaten, obwohl deren Veröffentlichung am darauffolgenden Tag erfolgt)“. MUFG fügt hinzu, dass „ein starker Inflationswert zusammen mit einer Erholung des Rohöls nach dem jüngsten starken Rückgang ein Szenario für eine möglicherweise aggressivere Zinserhöhung wäre“, wodurch das Risiko bestehen bleibt, dass sich die Märkte weiter in Richtung eines Ergebnisses mit 50 Basispunkten neigen.
Die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) am Dienstag zeigten, dass die Gesamtinflation im Oktober im Monatsvergleich (MoM) mit 0,4 % schneller gestiegen ist als erwartet (0,3 %). Im selben Zeitraum lag die Kerninflation, bei der volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausgeklammert werden, bei 0,3 % und damit über den Erwartungen von 0,2 %.
Technische Analyse des US Dollar Index
Auf der Tages-Chart werden Spotpreise des US Dollar Index bei 102,52 gehandelt und weisen eine bullische Tendenz auf, da sie sich oberhalb des 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 101,91 halten und aus dem Bullish-Flag-Muster ausgebrochen sind.
Der Relative Strength Index (RSI) um 59 sorgt für einen leicht konstruktiven Grundton, anstatt auf überkaufte Bedingungen hinzudeuten.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung im Bereich von 102,50, wobei der EMA 20 bei 101,91 die zugrunde liegende Nachfrage verstärkt. Auf der Oberseite befindet sich der maßgebliche klare Widerstand an der absteigenden Trendbarriere um 102,94; ein Tagesschluss über diesem Niveau würde das bullische Szenario stärken und Raum für eine entschiedenere Fortsetzung des jüngsten Anstiegs eröffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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