Schweizer Franken hält sich, während der US-Dollar im Vorfeld der VPI-Inflationsdaten konsolidiert
- USD/CHF hält sich, während der US-Dollar angesichts der nachlassenden Nachfrage nach sicheren Häfen stabil bleibt.
- Trump erklärte den Krieg für „praktisch beendet“ und signalisierte, dass es keine weiteren Angriffe geben werde, während er zum Schutz der regionalen Stabilität weiterhin „bereit und voll bewaffnet“ sei.
- Die nachlassenden Spannungen im Nahen Osten und die niedrigen Renditen von Staatsanleihen setzen den Schweizer Franken weiterhin unter Druck, da sie die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpfen.
USD/CHF bleibt stabil, nachdem das Paar am Vortag leichte Verluste verzeichnet hatte, und handelt während der asiatischen Handelszeiten am Dienstag um 0,8190. Das Paar bewegt sich kaum, da der US-Dollar (USD) angesichts der nachlassenden Nachfrage nach sicheren Häfen seitwärts handelt und gleichzeitig die Spekulationen über einen diplomatischen Durchbruch zwischen Washington und Teheran zunehmen. Unterdessen tragen die auf den niedrigsten Stand seit August gefallenen Rohölpreise dazu bei, den Inflationsdruck zu lindern.
US-Präsident Donald Trump erklärte, dass weitere Militärschläge gegen den Iran unnötig erscheinen, und bezeichnete den Krieg als „militärisch praktisch beendet“. Zugleich betonte er, dass die USA zum Schutz der regionalen Stabilität auf Ersuchen der Nachbarstaaten weiterhin „bereit und voll bewaffnet“ seien.
Die Aufmerksamkeit der Händler richtet sich nun auf die anstehenden US-Wirtschaftsindikatoren, allen voran den für Dienstag angesetzten Bericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) für Oktober. Die Marktprognosen gehen davon aus, dass der Gesamt-VPI im Jahresvergleich auf 3,9% (von 3,7%) steigt, während der Kern-VPI voraussichtlich von 2,6% auf 2,8% zulegen wird.
Aufbauend auf dem robusten Bericht zu den Nonfarm Payrolls der vergangenen Woche haben hawkische Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve – darunter der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, und der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee – die Erwartungen höherer Zinsen geschürt. Laut dem CME FedWatch Tool sind die Chancen für eine Zinserhöhung der Fed auf der Dezembersitzung auf 84% gestiegen, nach 76% am Vortag.
Der Schweizer Franken (CHF) bleibt unter Druck, da die Rendite zehnjähriger Schweizer Staatsanleihen nahe einem Zweimonatstief von 0,45% verharrt. Die erneute diplomatische Dynamik im Nahen Osten hat die globale Nachfrage nach Staatsanleihen als sicheren Häfen gedämpft und damit die allgemeine Unterstützung für den Franken geschwächt, obwohl weiterhin kein Abkommen unterzeichnet wurde.
Die Strategen der UOB Group behalten ihre vorsichtige mittelfristige Einschätzung für USD/CHF bei und bekräftigen, dass ihr „Update von gestern (05. Nov., Kassakurs bei 0,8165) weiterhin gültig ist“. Sie sehen weiterhin Spielraum für eine weitere Schwäche und weisen darauf hin, dass „die Chance besteht, dass der USD 0,8110 testet, bevor das Risiko einer Erholung zunimmt“. Auf der Oberseite betont die UOB, dass „ein Durchbruch von 0,8205 (keine Änderung beim ‚starken Widerstand‘) bedeuten würde, dass der Rückgang des USD seit einer Woche seinen Lauf genommen hat“, wodurch dieses Niveau als entscheidende Marke für jede nachhaltige Erholung gilt.
Schweizer Franken - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Schweizer Franken gehört zu den am häufigsten gehandelten Währungen weltweit, obwohl die Schweizer Wirtschaft relativ klein ist. Der Wert der Währung wird stark durch die Schweizerische Nationalbank (SNB) beeinflusst.
Der Schweizer Franken (CHF) gilt in Krisenzeiten als sicherer Hafen. Die Stabilität der Schweizer Wirtschaft, große Zentralbankreserven und die politische Neutralität des Landes machen den Franken zu einer bevorzugten Anlagewährung in turbulenten Zeiten. Anleger flüchten in den Franken, wenn globale Risiken zunehmen.
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) tritt viermal im Jahr – einmal pro Quartal, seltener als andere bedeutende Zentralbanken – zusammen, um über ihre Geldpolitik zu entscheiden. Ihr erklärtes Ziel ist es, die jährliche Inflationsrate unter 2 % zu halten. Überschreitet die Inflation diese Marke oder wird erwartet, dass dies in naher Zukunft geschieht, greift die SNB ein und erhöht den Leitzins, um das Preiswachstum zu dämpfen. Höhere Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Schweizer Franken (CHF) aus, da sie die Renditen erhöhen und die Schweiz für Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Franken.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen spielen eine zentrale Rolle bei der Bewertung des Schweizer Franken (CHF). Obwohl die Schweizer Wirtschaft als stabil gilt, können plötzliche Veränderungen bei Wachstum, Inflation, Leistungsbilanz oder Währungsreserven signifikante Auswirkungen auf den CHF haben. Starke Wirtschaftsdaten, niedrige Arbeitslosigkeit und ein hohes Verbrauchervertrauen stützen in der Regel den Franken. Umgekehrt könnte eine Abkühlung der Konjunktur eine Abwertung der Währung zur Folge haben.
Als kleine und offene Volkswirtschaft ist die Schweiz stark von der wirtschaftlichen Stabilität der Eurozone abhängig. Die erweiterte Europäische Union ist nicht nur der wichtigste Handelspartner der Schweiz, sondern auch ein bedeutender politischer Verbündeter. Eine stabile makroökonomische und geldpolitische Lage in der Eurozone ist daher von entscheidender Bedeutung für die Schweiz und den Schweizer Franken (CHF). Angesichts dieser engen Verflechtungen legen einige Modelle nahe, dass die Korrelation zwischen der wirtschaftlichen Entwicklung des Euro (EUR) und des Schweizer Franken mit über 90 % nahezu perfekt ist.
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