Euro findet vorübergehend Unterstützung bei 1,1066 gegenüber dem US-Dollar, Ausblick bleibt unsicher
- Der Euro zieht gegenüber dem US-Dollar leicht an, nachdem er nahe 1,1066 auf ein neues 18-Monats-Tief gefallen ist.
- Die hawkische Neubewertung der Fed nach den starken US-Verbraucherpreisdaten stärkt den US-Dollar weiter.
- Es ist unwahrscheinlich, dass die EZB ihren geldpolitischen Straffungszyklus über Dezember hinaus verlängert.
Der Euro (EUR) findet Unterstützung, nachdem er im Tagesverlauf gegenüber dem US-Dollar (USD) nahe 1,1066 auf ein neues 18-Monats-Tief gefallen ist, und notiert im europäischen Handel bei rund 1,1090 nahezu unverändert. Das Paar EUR/USD erholt sich am Donnerstag leicht, da der US-Dollar einen Teil seiner frühen Gewinne wieder abgibt.
Im europäischen Handel zieht sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, auf rund 102,90 zurück, nachdem er im Tagesverlauf bei 103,08 ein neues 18-Monats-Hoch erreicht hatte.
Der Ausblick für den US-Dollar bleibt fest, da die Händler ihre hawkischen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) angesichts der steigenden Inflation in den Vereinigten Staaten (USA) weiter angehoben haben.
Fed-Funds-Futures setzen hawkische Neubewertung nach den Verbraucherpreisdaten fort
Analysten der Deutschen Bank stellen fest, dass selbst bei geschlossenen Kassa-Märkten für US-Staatsanleihen „die hawkischen Auswirkungen der Veröffentlichung der Verbraucherpreisdaten gestern weiterhin in der Preisgestaltung der Futures zu spüren waren.“ Sie heben hervor, dass „sich die Fed-Funds-Futures weiter in eine hawkische Richtung bewegten, wobei die eingepreisten Erwartungen für die Dezembersitzung auf 28,5 Basispunkte stiegen.“ Weiter entlang der Kurve weist die Deutsche Bank darauf hin, dass „die Erwartungen für die Sitzung im September 2027 um weitere +7 Basispunkte auf 82 Basispunkte anstiegen, über Nacht jedoch wieder auf 77 Basispunkte zurückgingen“, was unterstreicht, wie die Veröffentlichung der Verbraucherpreisdaten den erwarteten Verlauf der Fed-Politik wesentlich neu bewertet hat.
Im weiteren Verlauf wird die Stärke der US-Inflation durch die für Freitag angesetzten Daten zum Erzeugerpreisindex (EPI) für Oktober auf die Probe gestellt.
Unterdessen steht der Euro allgemein unter Druck, da Marktexperten bezweifeln, dass der geldpolitische Straffungszyklus der Europäischen Zentralbank (EZB) langfristig anhalten wird. Die EZB hat die Zinsen in diesem Jahr zweimal angehoben und dürfte auf der Dezembersitzung eine weitere Zinserhöhung vornehmen, die jedoch aufgrund der zunehmenden wirtschaftlichen Unsicherheit voraussichtlich die letzte sein wird.
Wachstumssorgen in der Eurozone dämpfen Erwartungen an eine weitere Straffung der EZB
Strategen der Rabobank warnen, dass sich die EZB möglicherweise dem Ende ihres aktuellen Straffungszyklus nähert, und weisen darauf hin, dass "die EZB jedoch zögern könnte, die Zinsen über Dezember hinaus anzuheben." Sie weisen darauf hin, dass "die letzte EZB-Pressekonferenz darauf hindeutete, dass der EZB-Rat zunehmend um die Wachstumsaussichten besorgt ist." Dies bestärkt die Einschätzung, dass die Währungshüter nach der im Dezember anstehenden Maßnahme bei weiteren Zinserhöhungen wahrscheinlich eine vorsichtigere Haltung einnehmen werden.
Technische Analyse von EUR/USD
Auf dem Tageschart notiert EUR/USD bei 1,1091 und weist weiterhin eine bärische kurzfristige Tendenz auf, da der Kassakurs unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 1,1185 liegt. Das Paar bleibt durch diese dynamische Barriere nach oben begrenzt, während der Relative Strength Index (RSI) bei 37 im bärischen Bereich, aber oberhalb des überverkauften Bereichs liegt, was auf anhaltenden Abwärtsdruck und nicht auf eine Erschöpfung der Bewegung hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-EMA um 1,1185, und ein Tagesschluss über diesem Niveau wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Ton zu mildern. Solange EUR/USD unter diesem gleitenden Durchschnitt bleibt, dürften Erholungen verkauft werden, wodurch das Paar anfällig für neue Tiefs in bisher unerforschten Unterstützungsbereichen auf dem Chart bleibt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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