US-Dollar-Index (DXY) hält sich über 102,00, da sich die Bullen vor wichtigen US-Daten offenbar zurückhalten
- Der DXY zieht während der asiatischen Sitzung einige Dip-Käufer an, doch es fehlt an Anschlusskäufen.
- Ölgetriebene Inflationssorgen halten Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed auf dem Tisch und stützen den USD.
- Geopolitische Unsicherheiten begünstigen den sicheren Hafen Greenback vor wichtigen US-Daten zusätzlich.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, tut sich am Donnerstag schwer, aus dem moderaten Anstieg in der asiatischen Sitzung Kapital zu schlagen, obwohl er über der runden Marke von 102,00 bleibt. Zudem notiert der Index weiterhin nahe einem am Mittwoch erreichten Zwei-Wochen-Hoch, da Händler nun auf wichtige US-Makrodaten als neuen Impuls warten.
Der vorläufige US-ADP-Bericht sowie der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) werden später heute veröffentlicht und dürften auf weitere Hinweise zum künftigen geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) geprüft werden, da Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember bestehen. Daher werden stärkere Daten die Markterwartungen untermauern und den DXY nach oben treiben. Unterdessen dürfte die unmittelbare Reaktion auf eine Enttäuschung durch die marktbewegenden Berichte angesichts der hawkishen Pause der Fed am Mittwoch begrenzt ausfallen.
Wie weithin erwartet hielt die US-Notenbank die Zinsen am Ende der geldpolitischen Sitzung im Oktober mit 10 zu 2 Stimmen unverändert, wobei Gouverneurin Lisa Cook und Beth Hammack, Präsidentin der Cleveland Fed, eine Anhebung um einen Viertelprozentpunkt bevorzugten. Zudem signalisierte Fed-Chef Kevin Warsh während der Pressekonferenz nach der Sitzung, dass die Notenbank angesichts anhaltender Inflation und geopolitischer Risiken wachsam bleibt. Dies sollte zusammen mit den anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten als Rückenwind für den Greenback wirken und den DXY stützen.
In den jüngsten Entwicklungen rund um die Nahostkrise soll US-Vizepräsident JD Vance einen Brief an Mohsen Rezaei, den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, geschickt haben, um die Friedensverhandlungen wiederzubeleben. Dies geschieht, während US-Präsident Donald Trump mit einer Wiederaufnahme militärischer Aktionen in den kommenden Wochen droht. US-Beamte haben mehrere Länder im Nahen Osten und regionale Verbündete aufgefordert, sich auf eine mögliche kurze, intensive Militärkampagne gegen den Iran nach den Zwischenwahlen am 3. November vorzubereiten.
Unterdessen arbeiten regionale Vermittler unter Führung Katars daran, die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran wieder aufzunehmen, um eine Wiederaufnahme des Krieges zu verhindern. Dennoch bleibt der geopolitische Risikoaufschlag bestehen, was darauf hindeutet, dass ein korrigierender Pullback im DXY eher auf Kaufinteresse stoßen und begrenzt bleiben dürfte. Bullen könnten jedoch auf eine nachhaltige Bewegung über die horizontale Barriere bei 102,55 warten, bevor sie sich für die Wiederaufnahme des jüngsten Aufwärtstrends vom September-Tief positionieren und auf einen Test des Oktober-Hochs zielen.
DXY 1-Stunden-Chart
Technische Analyse
Der nächtliche korrigierende Rücksetzer zeigte unterhalb eines Zusammenflusses – bestehend aus dem Exponential Moving Average (EMA) der 100-Periode und dem 38,2%-Fibonacci-Retracement – um 102,10 eine gewisse Widerstandsfähigkeit. Dicht dahinter folgt das 38,2%-Retracement bei 102,09, während weitere Nachfrage bei den 50,0%- und 61,8%-Niveaus bei 101,97 und 101,85 sowie anschließend beim 78,6%-Retracement bei 101,67 zu sehen ist. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 23,6%-Retracement nahe 102,25, vor dem Zyklushoch-Anker um 102,49, wobei ein Ausbruch den Weg für eine deutlichere bullish Fortsetzung öffnen würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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