CFD新手指南

什么是差价合约？CFD的交易策略通过CFD可以交易什么？CFD 合约的期限是多久？杠杆保证金要求点差、佣金和隔夜费用

什么是差价合约？

差价合约 (CFD) 是一种金融衍生品，交易者可以利用它推测各种标的资产的价格变动，包括外汇、股票、商品、指数和加密货币。

交易 CFD 时，您会与经纪商达成协议，合约开立到关闭期间，根据标的资产价值的变动来交换差额。

与传统投资不同，交易差价合约（CFD）并不涉及实际持有标的资产或进行实物货币兑换。相反，你的盈亏取决于标的资产的价格波动。

CFD的交易策略

CFD使交易更加灵活，交易者可把握市场走势，通过做多（买入）在市场上涨时获利，或做空（卖出）在市场下跌时获利。

多头仓位（买入）

如果您预期某一标的资产的价格会上涨，您可以开立一个多头（买入）CFD仓位，以在更高的价格平仓。如果资产价格上涨，您的仓位将盈利；如果价格下跌，您将面临亏损。

空头仓位（卖出）

相反，如果您认为某一标的资产的价格会下跌，您可以开立一个空头（卖出）CFD仓位，以在更低的价格买回。在这种情况下，如果资产价格下跌，您的仓位将盈利；但如果价格上涨，您可能会遭受亏损。

通过CFD可以交易什么？

通过CFD，您可以进行多种市场交易，有效分散交易投资组合。您可以在Mitrade平台交易以下资产类别：

• 外汇：包括欧元/美元（EUR/USD）、英镑/美元（GBP/USD）、美元/日元（USD/JPY）等主要货币对，以及其他次要货币对。
• 股票：个股，例如苹果（Apple, AAPL）、亚马逊（Amazon, AMZN）以及特斯拉（Tesla, TSLA）。
• 指数：流行指数，例如纳斯达克100（Nasdaq 100）、标普500（S&P 500, SPY）以及富时100（FTSE 100）。
• 商品：主要商品，例如黄金（Gold, XAU/USD）、白银（Silver, XAG/USD）以及原油（Crude Oil, WTI）。
• 加密货币：主流加密货币，例如比特币（Bitcoin, BTC）、以太坊（Ethereum, ETH）以及瑞波币（Ripple, XRP）。
• 交易所交易基金（ETF）：涵盖热门ETF，如景顺纳斯达克100指数基金（Invesco QQQ Trust Series 1，QQQ）、iShares罗素2000 ETF（IWM）、先锋全美股票市场指数基金ETF（VTI）。

多样的资产类别使您能够抓住不同市场趋势和条件带来的机会。

CFD 合约的期限是多久？

CFD 通常是开放式合约，没有固定的合约期限。这意味着仓位会一直保持开立状态，直到交易者决定平仓——可以通过卖出多头持仓或回购空头持仓来完成交易。

交易者需注意，在整个交易过程中必须维持保证金要求，以避免强制平仓。此外，持仓过夜将产生隔夜费用。此外，务必查看每份合约的具体条款，因为某些差价合约（如与期货挂钩的CFD）可能会有到期日或其他由经纪商设定的特殊条件。

杠杆

交易 CFD 涉及杠杆的使用，使交易者能够以较少的资金开立更大的仓位。换句话说，你只需支付交易总价值的一小部分作为保证金，其余资金由经纪商提供。这种方式被称为保证金交易，交易者可通过这种方式放大市场敞口，从而扩大盈利，但同时也放大亏损。

假设您持有500美元本金，在1:20的杠杆比率下，您可以控制价值 10,000 美元的仓位。当杠杆比例调整为1:10时，维持同等规模的仓位则需要1,000美元。

保证金要求

什么是保证金？

保证金是交易者在进行 CFD 交易时必须持有的资金，以便开立和维持仓位。它相当于抵押品，用于弥补潜在亏损，并通常以交易名义价值的百分比表示。交易者需要了解以下两种保证金：

1. 初始保证金 - 这是开立 CFD 仓位所需的金额，通常以交易名义价值的百分比表示。例如，如果初始保证金要求为 5%，则您需要 100 美元来控制 1:20 杠杆下的 2,000 美元仓位。

2. 维持保证金 - 这是你需要在账户中保持的最低资金，以维持仓位。一般设定为每种交易工具初始保证金的一半。例如，如果某笔交易的初始保证金要求为 5% ，那么你的账户净值需要保持在交易初始价值的 2.5% 以上，才能避免强制平仓。

示例

假设您的账户中有两笔持仓，每个仓位的初始保证金要求为 500 美元，总初始保证金为 1,000 美元。每个仓位的维持保证金为 250 美元，因此总维持保证金为 500 美元。随着市场波动，您的净值也会波动。只要净值保持在 500 美元的总维持保证金以上，您的交易就会继续维持。但是，如果您的净值跌至或低于500美元以下，您的持仓将被强制平仓以防止进一步损失。