Was ist ein Contract for Difference?
Ein Contract for Difference (CFD) ist ein Finanzderivat, das Händlern ermöglicht, auf die Kursbewegungen verschiedener Basiswerte zu spekulieren, darunter Währungspaare, Aktien, Rohstoffe, Indizes und Kryptowährungen.
Beim Trading eines CFDs gehen Sie eine Vereinbarung mit Ihrem Broker ein, um die Differenz im Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts zwischen dem Eröffnungs- und dem Schließungszeitpunkt des Vertrags zu traden.
Im Gegensatz zu traditionellen Investitionen bedeutet das CFD-Trading nicht, dass Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen oder physische Währungen austauschen. Stattdessen erzielen Sie Gewinne oder Verluste basierend auf der Kursbewegung des Vermögenswerts.
Trading-Strategien mit CFDs
CFDs bieten Tradern die Flexibilität, von Marktbewegungen zu profitieren – durch eine Long-Position (Kauf) bei steigenden Märkten oder eine Short-Position (Verkauf) bei fallenden Märkten.
Long-Position (Kaufen)
Wenn Sie erwarten, dass der Preis eines Basiswerts steigt, können Sie eine Long-Position (Kauf) in einem CFD eröffnen, mit dem Ziel, sie zu einem höheren Preis zu schließen. Ihre Position wird profitabel sein, wenn der Preis des Basiswerts steigt, während Sie einen Verlust erleiden, wenn sich der Preis gegen Sie entwickelt.
Short-Position (Verkaufen)
Umgekehrt können Sie, wenn Sie glauben, dass der Preis eines Basiswerts fallen wird, eine Short-Position (Verkauf) in einem CFD eröffnen, mit der Absicht, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. In diesem Fall wird Ihre Position profitabel, wenn der Preis des Basiswerts sinkt. Steigt der Preis jedoch, können Sie einen Verlust erleiden.
Was können Sie mit CFDs traden?
Mit CFDs haben Sie Zugang zu einer Vielzahl von Märkten und können Ihr Trading-Portfolio gezielt diversifizieren. Auf Mitrade’s Plattform können Sie unter anderem traden:
• Forex (FX): Hauptwährungspaare wie EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY sowie Nebenpaare und mehr
• Aktien: Einzelne Aktien wie Apple (AAPL), Amazon (AMZN) und Tesla (TSLA).
• Indizes: Beliebte Indizes wie den Nasdaq 100, S&P 500 (SPY) und FTSE 100.
• Rohstoffe: Wichtige Rohstoffe wie Gold (XAU/USD), Silber (XAG/USD) und Rohöl (WTI).
• Kryptowährungen: Führende Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Ripple (XRP).
• ETFs: Beliebte börsengehandelte Fonds wie Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ), iShares Russell 2000 ETF (IWM) und Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTI).
Diese Vielfalt ermöglicht es Ihnen, von unterschiedlichen Markttrends und -bedingungen zu profitieren.
Was ist die Laufzeit eines CFD?
CFDs haben in der Regel keine feste Laufzeit. Eine Position bleibt so lange offen, bis der Trader entscheidet, sie zu schließen – entweder durch den Verkauf einer Long-Position oder den Rückkauf einer Short-Position.
Trader sollten beachten, dass die Margin-Anforderungen während des gesamten Trades eingehalten werden müssen, um eine automatische Schließung der Position zu vermeiden. Zudem fällt eine Übernachtgebühr an, wenn eine Position über Nacht gehalten wird. Darüber hinaus ist es wichtig, die spezifischen Vertragsbedingungen jedes CFDs zu prüfen, da einige – insbesondere CFDs auf Futures – ein Verfallsdatum oder andere vom Broker festgelegte Bedingungen haben können.
Leverage (Hebelwirkung)
Das CFD-Trading beinhaltet den Einsatz von Hebelwirkung, die es Tradern ermöglicht, mit einem geringeren Kapitaleinsatz größere Positionen zu eröffnen. Das bedeutet, dass Sie nur einen Bruchteil des gesamten Tradingswerts als Margin hinterlegen, während der Rest vom Broker geliehen wird. Diese Methode wird auch als Margin-Trading bezeichnet und ermöglicht es Tradern, ihre Marktexposition zu erhöhen – wodurch sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt werden.
Zum Beispiel können Sie mit 500 $ Kapital und einem Hebel von 1:20 eine Position im Wert von 10.000 $ kontrollieren. Wird der Hebel auf 1:10 reduziert, benötigen Sie 1.000 $ verfügbares Kapital, um dieselbe 10.000 $-Position zu halten.
Margin-Anforderungen
Was ist eine Margin?
Die Margin ist der Kapitalbetrag, den ein Trader zur Verfügung haben muss, um CFD-Positionen zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Sie dient als Sicherheitsleistung, um potenzielle Verluste abzudecken, und wird als Prozentsatz des Nennwerts eines Trades ausgedrückt. Es gibt zwei Arten von Margin, die Trader kennen sollten:
1. Initial Margin – Dies ist der Betrag, der erforderlich ist, um eine CFD-Position zu eröffnen, und wird in der Regel als Prozentsatz des Nennwerts des Instruments angegeben. Beispiel: Bei einer Initial Margin von 5 % benötigen Sie 100 $, um mit einem 1:20-Hebel eine 2.000 $-Position zu kontrollieren.
2. Maintenance Margin – Dies ist der Mindestbetrag, den Sie auf Ihrem Konto halten müssen, um eine offene Position aufrechtzuerhalten. Sie beträgt üblicherweise 50 % der Initial Margin für jedes Instrument. Beispiel: Wenn die Initial Margin für einen Trade 5 % beträgt, muss Ihr Kontoguthaben über 2,5 % des ursprünglichen Handelswerts bleiben, um die Position offen zu halten und einen Margin Close-out zu vermeiden.
Angenommen, Sie haben zwei offene Positionen in Ihrem Konto, die jeweils eine Initial Margin von 500 $ erfordern, was einer gesamten Initial Margin von 1.000 $ entspricht. Die Maintenance Margin für jede Position beträgt 250 $, sodass die gesamte Maintenance Margin 500 $ beträgt. Da sich der Markt bewegt, schwankt Ihr Eigenkapital. Solange Ihr Eigenkapital über der Maintenance Margin von 500 $ bleibt, bleiben Ihre Trades aktiv. Fällt Ihr Eigenkapital jedoch auf 500 $ oder darunter, werden Ihre Positionen automatisch liquidiert, um weitere Verluste zu verhindern.
Was ist ein Margin Close-Out?
Ein Margin Close-Out tritt ein, wenn Ihr Kontoeigenkapital auf oder unter die erforderliche Maintenance Margin fällt, bedingt durch ungünstige Marktbewegungen. In diesem Fall schließt die Plattform automatisch eine oder mehrere offene Positionen, um das Konto wieder auf das erforderliche Margin-Niveau zu bringen und weitere Verluste zu verhindern.
Tipps zum Risikomanagement
• Stop-Loss-Orders verwenden: Stop-Loss-Orders schließen Ihre Positionen automatisch, sobald der Preis ein vordefiniertes Niveau erreicht. Dies hilft, potenzielle Verluste zu begrenzen.
• Informiert bleiben: Überwachen Sie Marktbewegungen und Ihre Positionen, um schnell auf veränderte Bedingungen reagieren zu können.
• Ihre Grenzen kennen: Verstehen Sie die Risiken der Hebelwirkung. Traden Sie nur mit Kapital, das Sie bereit sind zu verlieren, und vermeiden Sie eine übermäßige Nutzung des Hebels, da dies zu erheblichen Verlusten führen kann.
Spreads, Kommissionen und Übernachtgebühren
Erklärung von Bid- und Ask-Preisen sowie dem Spread
Im Trading stellen der Bid-Preis und der Ask-Preis die besten Preise dar, zu denen Käufer und Verkäufer bereit sind, Transaktionen durchzuführen.
• Bid-Preis: Dies ist der höchste Preis, den ein Käufer für ein Finanzinstrument zu zahlen bereit ist.
• Ask-Preis: Dies ist der niedrigste Preis, den ein Verkäufer zu akzeptieren bereit ist.
Die Differenz zwischen diesen beiden Preisen wird als Bid-Ask-Spread bezeichnet.
Gebühren und Kosten
Mitrade erhebt keine Gebühren über die Kauf-Verkauf-Spreads und Übernachtgebühren hinaus. Unsere Hauptvergütung stammt aus dem Marktspread.
Übernachtgebühren
Eine Übernachtgebühr fällt an, wenn eine Position über Nacht gehalten wird, da sie die Finanzierungskosten Ihrer Position widerspiegelt. Die Übernachtgebühr wird berechnet, wenn eine Position nach 21:59 Uhr (UK-Zeit) offen bleibt.